چکیده: بورس اوراق بهادار نقش بسیار مهمی در توسعه سرمایه و تخصیص بهینه آن دارد و تلاش می‌کند که سرمایه‌های غیرکارا را به بخش‌های مولد اقتصادی هدایت کند. یکی از دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران بالفعل و بالقوه در بازار بورس اوراق بهادار کسب بازده مورد انتظار است، به همین علت همواره تحقیقات بسیاری در زمینه پیش‌بینی بازده سهام با استفاده از شاخص‌های مختلف اقتصادی صورت گرفته است. محققان مدل‌های بسیاری با رویکرد خطی، مثل مدل‌های تک‌عاملی و چند‌عاملی، طراحی نمودند اما به مرور زمان پی بردند که رفتار سهام آشوب‌گونه بوده و خطی نمی‌باشد، بنابراین استفاده از تکنیک‌های هوشمند و محاسبات نرم در پیش‌بینی رفتار سهام رونق گرفت. در این میان مهم‌ترین نکته برای سرمایه‌گذاران کشف الگوهای رفتاری بازده سهام می‌باشد، چرا که با استفاده از آن امکان تصمیم‌گیری در شرایط مطمئن‌‌تر، انتخاب زمان مناسب به منظور خرید و فروش سهام و ... مهیا می‌گردد. از این رو استفاده از تکنیک‌های داده‌کاوی می‌تواند کمک شایانی به فرآیند کشف الگوها و قوانین حاکم بر بازده سهام کند. در این پژوهش از تکنیک مجموعه راف استفاده شده است. این روش با بهره‌گیری از اطلاعات تاریخی به تجزیه و تحلیل رفتار بازده سهام پرداخته و بر اساس رفتار گذشته اقدام به پیش‌بینی آن می‌کند. علاوه بر آن با استفاده از یکی از معیارهای نوین سنجش نقد‌شوند‌گی به نام معیار عدم نقد‌شوند‌گی آمیهیود تعدیل شده و ترکیب تکنیک مجموعه راف با تئوری فازی، میزان نقد‌شوندگی سهام مورد بررسی قرار گرفته است.